禽肉價格正式迎來向上拐點(diǎn)，上周的毛雞價格環(huán)比漲幅超過20%,為三季度以來的單周最大漲幅。原因在于三季度毛雞價格加速下跌,養(yǎng)殖戶虧損加大被迫去產(chǎn)能,造成暫時性的供給短缺刺激雞價上漲。展望四季度以及明年,我們認(rèn)為產(chǎn)能的去化將持續(xù)進(jìn)行,而終端的消費(fèi)回暖可期,本次雞價上漲意味著禽肉價格的向上拐點(diǎn)正式來臨。
中國白羽肉雞聯(lián)盟秘書長黃建明：
1、近期雞價的上漲的主要原因在于前期產(chǎn)能去化的不均衡帶來的階段性的供給量的減少，但整體來看此次反彈應(yīng)該是行業(yè)的一個拐點(diǎn)。從周期來看引種量下降將在16年逐步傳導(dǎo)到商品雞，之前強(qiáng)制換羽現(xiàn)象帶來產(chǎn)能的增加也會逐步消退，預(yù)計到明年2季度會進(jìn)入一個良性發(fā)展期。
2、祖代雞引種未來或長期控制在70萬套左右。截止9月份祖代雞引種量是50.3萬套，今年后三個月可能引種量可能較前期會小幅增加，但整體應(yīng)該在70-80萬套。16年協(xié)會也會將祖代雞引種量控制在60-70萬套，從和農(nóng)業(yè)部溝通情況來看這一點(diǎn)能夠得到保證。因此即使明年美國放開禁運(yùn)，祖代雞引種量也不會得到增長。
3、深虧后目前大家對應(yīng)強(qiáng)制換羽的看法已經(jīng)改變。大部分的企業(yè)都開始不再進(jìn)行強(qiáng)制換羽，甚至有的企業(yè)已經(jīng)開始提前淘汰。聯(lián)盟近期開會制定了一個淘汰25%-30%的計劃，分?jǐn)偨o各個企業(yè)，主要是針對父母代，祖代也計劃淘汰20%-25%。
4、在引種量的控制下和產(chǎn)能，雞肉供需將基本平衡(70萬套祖代對應(yīng)35億羽肉雞)，雞價預(yù)計將會回到正常水平，預(yù)計肉雞價格將在9-9.4元/公斤，雞苗價格在2.5-3元/羽，父母代雞苗在20-25塊/套，行業(yè)就都將實現(xiàn)較好的盈利。
5、一般白羽肉雞行業(yè)的庫存平均在80-100萬噸之間，目前庫存還處于偏大的狀態(tài)，超過了100萬噸，但是一旦行情好轉(zhuǎn)，庫存就會被迅速的消化。100萬噸的庫存相當(dāng)于20-30天的消費(fèi)量。
6、目前行業(yè)內(nèi)一體化生產(chǎn)模式和獨(dú)立散戶+獨(dú)立屠宰場生產(chǎn)模式的比例大概在6:4左右。后一種由于缺乏監(jiān)管因此具有較好的成本優(yōu)勢，但是不符合行業(yè)主流的發(fā)展方向的，且會對行業(yè)造成負(fù)面影響。因此目前協(xié)會也在通過政府和其他渠道加強(qiáng)對獨(dú)立散戶的監(jiān)管，避免其低成本產(chǎn)品對于產(chǎn)業(yè)化企業(yè)的沖擊。
7、目前雞價的低迷不僅在于供給的原因，同時需求方面也下降較大。從我們的數(shù)據(jù)倒推12年的人均白羽肉雞消費(fèi)量在10公斤，目前則只有7公斤左右。而從國際上看美國、歐洲等地方人均消費(fèi)量超過了40公斤。未來協(xié)會也會加大對于白羽肉雞健康、高營養(yǎng)方面的宣傳，引導(dǎo)消費(fèi)者消費(fèi)，使得需求量的到上升，這樣行業(yè)就會得到更好的發(fā)展。
1.近期雞價快速回升，是市場短期反彈還是行業(yè)拐點(diǎn)的體現(xiàn)?
白羽肉雞價格近期上漲是應(yīng)該屬于產(chǎn)能去化下供給逐步收縮的體現(xiàn)。13年祖代雞引種量非常大，雖然14年的量就降下來了，但是傳導(dǎo)到父母代則還需要一定時間，15年整體父母代銷量大概是5200萬套，這個產(chǎn)能是處于比較高的時期。按照原來的生長周期，這個產(chǎn)能的減少在今年下半年就可以體現(xiàn)，但是因為強(qiáng)制換羽，周期又延長了一段時間，所以雞價一周前還是處于比較困難的時期。現(xiàn)在這個時段出現(xiàn)上漲是因為生產(chǎn)周期去化的不均衡帶來的供給量變化，所以最近有反彈。我個人認(rèn)為這個反彈應(yīng)該是一個拐點(diǎn)，價格不可能跌到之前2、3毛錢的水平了。最近價格漲幅比較大，估計再有一周左右價格會趨于穩(wěn)定。
從周期角度，14年雖然引種量下降，但是要到16年才能傳導(dǎo)到商品雞，所以到明年2季度會到比較良性的時期，價格也會恢復(fù)，恢復(fù)到什么水平也不能太樂觀，估計到明年7、8月會恢復(fù)到扭虧為盈水平。明年7、8月會出現(xiàn)短時間的短缺，相對量處于比較低的水平，價格可能會沖一下。這個短時間短缺主要基于換羽雞的量釋放完了。
最近強(qiáng)制換羽一方面是出于行情不好的考慮，另外是由于美國疫情，祖代雞引進(jìn)遙遙無期，大家有明年會好的預(yù)期，所以現(xiàn)在大量換羽。換羽在今年年初，去年下半年就很普遍，今年2、3月美國閉關(guān)后這個現(xiàn)象更普遍了。從今年年初開始換羽，大家感覺行情不妙，但強(qiáng)制換羽不是一個明智的做法。我們聯(lián)盟也在倡議，希望大家不要強(qiáng)制換羽，因為這個會帶來好多不利行業(yè)的東西。但有些企業(yè)為了自己利益想法不一樣，所以我們提出這個建議，大家也沒有統(tǒng)一意見。現(xiàn)在經(jīng)過市場檢驗，大家也逐漸認(rèn)可強(qiáng)制換羽會對行業(yè)有不好的影響，所以有些企業(yè)也停下來了。這個會導(dǎo)致產(chǎn)出的階段性下降。
2.今年前8個月祖代雞引種量43.8萬套，截止到9月有多少?全年引種量是什么范圍?引種量超出您預(yù)期的潛在驅(qū)動因素有哪些?有沒有聯(lián)盟之外私自引種?之后會不會有對白羽肉雞引種量的中長期設(shè)想?
截止到9月是50.3萬套，全年大概是70-80萬套，但估計會加大力度，擴(kuò)大引種量，比1-8月平均數(shù)多一些?，F(xiàn)在主要是從法國引種多，其他國家我們也沒有和他們的檢疫標(biāo)準(zhǔn)，所以一時間還進(jìn)不來。但是法國的產(chǎn)量有限，所以基本就是70萬套多一點(diǎn)，也不會有太多。
我們之后的設(shè)想肯定要嚴(yán)格控制總量，16年基本定在60-70萬套，最多不超過80萬。設(shè)想和執(zhí)行基本不會有偏差，因為我們和農(nóng)業(yè)部畜牧司進(jìn)行了廣泛地溝通，所以現(xiàn)在白羽肉雞的產(chǎn)能規(guī)劃農(nóng)業(yè)部基本聽我們的建議。如果明年禁令解除，量也不會有擴(kuò)大的趨勢。因為我們聯(lián)盟已經(jīng)形成了一個機(jī)制：關(guān)于引種量，我們會把相關(guān)企業(yè)找來，大家商討后企業(yè)會簽字確認(rèn)，確認(rèn)的量要送到農(nóng)業(yè)部，農(nóng)業(yè)部依據(jù)這個確認(rèn)的量辦理相關(guān)手續(xù)，基本沒有什么問題。
3.美國禁運(yùn)事情進(jìn)展情況如何?美國禽流感疫情情況如何?
美國禽流感疫情已經(jīng)在控制了，8月中旬美國農(nóng)業(yè)部官員到中國，和出入境、質(zhì)檢總局溝通開關(guān)的問題，他們已經(jīng)遞交了申請。他們也提出了中國白羽肉雞企業(yè)出口的一些問題，美國4、5月份到中國進(jìn)行了幾個工廠的現(xiàn)場評估，他們這次來把評估報告也帶過來了。我理解這可能是作為交換條件，因為中國有些企業(yè)不能出口是因為技術(shù)和貿(mào)易壁壘?，F(xiàn)在美國過來帶著報告，對中國企業(yè)實際上是持肯定態(tài)度的，目的是想盡快開關(guān)。國內(nèi)官員意思是美國的申請?zhí)峤缓?，我們進(jìn)入程序化流程，這基本要3-6個月。因此，美國8月過來，即使9月提交申請，也大概需要半年的時間，估計到明年4、5月份才會開關(guān)。明年1季度開關(guān)是不太可能的，即使開關(guān)我們的量也會控制，一是因為機(jī)制形成了，二是源于政府的支持。企業(yè)經(jīng)過前兩年虧損也吃到苦頭了，需要調(diào)整總體產(chǎn)能。所以開關(guān)與否，我們的量是確定的，17年的總量也會得到控制。
4.強(qiáng)制換羽今年上半年比較嚴(yán)重，大家也沒有等來行情，之后是不是強(qiáng)制換羽的積極性會下降?目前白羽雞養(yǎng)殖戶淘汰情況如何?
大家對換羽的看法已經(jīng)改變了，換羽肯定在減少，有些企業(yè)已經(jīng)提前淘汰了。我們最近也計劃開一次會，和一些企業(yè)溝通，制定一個具體的存欄淘汰計劃。計劃會分?jǐn)偟矫總€企業(yè)，有些企業(yè)已經(jīng)在做了，但是我們會從聯(lián)盟角度制定淘汰25%-30%的計劃，這個計劃主要是針對父母代，祖代也要淘汰，至少是20%-25%。這樣會加快行業(yè)好轉(zhuǎn)的速度。
5.從歷史數(shù)據(jù)看，雞苗價格波動劇烈，其核心原因是什么?
供求關(guān)系是一方面，另一方面是消費(fèi)端影響的傳遞?，F(xiàn)在肉雞市場不景氣，大家對雞肉的消費(fèi)還未恢復(fù)到正常水平，需求端的影響向產(chǎn)業(yè)鏈前端傳遞，導(dǎo)致大家都不愿意養(yǎng)雞了，苗雞就更加供過于求了，所以雞苗價特別便宜。
最近我們也有深層次的考慮。目前白羽肉雞行業(yè)主要有三種經(jīng)營模式，第一種是垂直一體化，例如圣農(nóng)發(fā)展，第二種是“公司+農(nóng)戶”模式，這兩種實際上可以歸納為一種模式，即完全產(chǎn)業(yè)化的模式。第三種模式就是獨(dú)立的養(yǎng)殖散戶、獨(dú)立的屠宰場。目前來看，前兩種模式市場占比約為55%~60%，第三種模式占比40%。第三種模式不是中國白羽肉雞產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流和方向，而且會對行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響，應(yīng)該想辦法進(jìn)行限制。為什么說是有負(fù)面影響呢?因為白羽肉雞主要以凍品銷售，庫存比較大，獨(dú)立散戶會在價格低時大量買進(jìn)進(jìn)行庫存，一旦行情好轉(zhuǎn)就釋放庫存，這樣就會對抑制行情好轉(zhuǎn)。因此我們也在通過政府或其他渠道加大對散戶的監(jiān)管，例如提高準(zhǔn)入門檻，對其進(jìn)行限制。此外，我們要求祖代雞廠對客戶要進(jìn)行篩選，對獨(dú)立散戶客戶要區(qū)別對待。在今年持續(xù)低迷的行情中，獨(dú)立養(yǎng)殖散戶要比產(chǎn)業(yè)化養(yǎng)殖企業(yè)少虧損或者說略有盈利，獨(dú)立屠宰場處境就更好了，這對我們這些產(chǎn)業(yè)化養(yǎng)殖企業(yè)沖擊很大。從食品安全角度看，獨(dú)立屠宰場在社會上收購肉雞，是無法保障食品安全的，而且產(chǎn)品含水量非常大，成品含水率95%，產(chǎn)業(yè)化企業(yè)成品正常的含水率才90.5%。我們希望白羽肉雞行業(yè)未來苗雞價能夠接近成本，這樣獨(dú)立散戶的優(yōu)勢才會消失，產(chǎn)業(yè)化企業(yè)的優(yōu)勢才能體現(xiàn)出來，這是我們調(diào)整的目標(biāo)，就是苗雞價能夠接近成本2.45元。只有實現(xiàn)了這個目標(biāo)，獨(dú)立散戶才無法搗亂市場，整個行業(yè)才能實現(xiàn)良性發(fā)展。
6.目前雞肉庫存量處于什么水平?
白羽肉雞行業(yè)的特點(diǎn)就是庫存大，基本每月庫存量在80萬噸~100萬噸間，行情不好時，庫存量會更多，產(chǎn)業(yè)化企業(yè)也會在行情差時盡量進(jìn)行庫存。目前的雞肉庫存量還是比較大的，估計不會低于100萬噸，一旦行情好轉(zhuǎn)，庫存就會釋放出來。100萬噸相當(dāng)于20~30天的消費(fèi)量。
7.如果今年祖代雞引進(jìn)量控制在70~80萬套，明年控制在60~70萬套，后年也控制在70萬套，那毛雞價格高點(diǎn)預(yù)計達(dá)到多少?
如果祖代雞引進(jìn)量控制在這個水平，那預(yù)計肉雞價格可能會在9.0~9.4元/公斤，商品代苗雞價為2.5~3.0元/羽，父母代苗雞價為20~25元/羽。如果價格處于這個水平，整個行業(yè)就可以實現(xiàn)良性發(fā)展了。
8.祖代雞引進(jìn)量控制在70萬套會不會偏少?
70萬套祖代雞可以提供35億羽商品雞(1套祖代雞約提供5000套商品代)，這與目前的需求量是比較接近的，基本可實現(xiàn)供需平衡。如果說白羽肉雞聯(lián)盟的宣傳到位，消費(fèi)提升了，可是適當(dāng)換羽來調(diào)節(jié)供給。首要的是實現(xiàn)產(chǎn)銷平衡，然后才是在行情好的時候適當(dāng)換羽，換羽也是要有組織的，不能大家一窩蜂的都去換羽，聯(lián)盟會對換羽事項進(jìn)行協(xié)調(diào)。
投資者提問環(huán)節(jié)
1.祖代雞為什么一定要進(jìn)口?是不是國內(nèi)育種技術(shù)同國外還存在很大差距?
目前祖代雞只能進(jìn)口，盡管這兩年農(nóng)業(yè)部、農(nóng)科院、政府都在呼吁提高育種技術(shù)，但是我們的育種水平還很落后。白羽肉雞生長速度快的基因是美國科學(xué)家經(jīng)過多年研究培育出來的，據(jù)我了解，現(xiàn)在白羽肉雞主要有四個品種，羅斯308、AA、科寶和哈巴德。除哈巴德是法國培育的，其他三種都是美國培育的?；旧蟻碚f美國壟斷了白羽肉雞的種源，我國廣西目前也有一家公司在進(jìn)行祖代雞培育工作，但進(jìn)展有限，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到作為國內(nèi)種源的標(biāo)準(zhǔn)?？傊夹g(shù)上的差異導(dǎo)致了我們的祖代雞只能進(jìn)口。
2.祖代雞育種利潤是不是沒有父母代、商品代育種和養(yǎng)殖利潤波動大?美國有幾家祖代雞廠?
的確是這樣的，祖代雞育種的利潤是比較穩(wěn)定的。我們曾經(jīng)向這些祖代雞企業(yè)中國辦事處提議說為了避免疫情導(dǎo)致的閉關(guān)是不是可以把原種雞廠建到中國來，他們始終不同意，據(jù)說是怕中國把育種技術(shù)竊取走了，目前絕大多數(shù)原種雞都在美國，占比估計在70%~80%，除美國外也就西蘭、澳大利亞、英國有一點(diǎn)。美國有兩家祖代雞公司，一個是科寶，一個是AA。祖代雞我看近三五年取代的這個事情可能性不大。
3.引種量限量70-80萬套，會不會出現(xiàn)庫存消耗完了，老百姓吃雞肉暴漲的情況?是否可以理解為現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)比較差，無論是成本端或者需求端，都不足以推動雞肉價格的暴漲?
不光是引種企業(yè)，政府在這方面也有擔(dān)心，因為要考慮到老百姓消費(fèi)雞肉的價格問題。作為業(yè)內(nèi)人士來看，這個量是主要基于需求的角度來倒推出來的，這個量我們也稍微放寬了一點(diǎn)，比實際需求略高了10%左右來定的，也不會特別的緊缺。一旦市場的肉少了，我們可以通過進(jìn)口的渠道來平抑價格，如果引種的量少了，我們可以通過臨時有計劃的換羽來彌補(bǔ)，我認(rèn)為從這么多年白羽肉雞的貿(mào)易情況來看完全能做到。
可以這么理解。從行業(yè)這么多年的情況來看，尤其是最近10來年，我們從來沒有見過雞肉的暴利情況。雞肉實際上是與豬肉相關(guān)聯(lián)的，它不可能超過豬肉，國家調(diào)控豬肉也會間接的影響雞肉的價格情況。
4.第三種模式里是否存在這兩種情況，1.育苗企業(yè)進(jìn)一步減少?2.零散的這一塊質(zhì)量無法控制的情況下，協(xié)會是否會在品質(zhì)方面和行業(yè)監(jiān)管方面來做工作，使行業(yè)里產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較好的企業(yè)集中從而實現(xiàn)整個行業(yè)產(chǎn)品利潤的穩(wěn)定?
基于該模式的特點(diǎn)，我們聯(lián)盟有一個計劃：第一，圍繞產(chǎn)品質(zhì)量和安全方面，我們聯(lián)盟可能要打造一個行業(yè)的最高標(biāo)準(zhǔn)。聯(lián)盟內(nèi)的企業(yè)要通過聯(lián)盟制定的行業(yè)最高標(biāo)準(zhǔn)來實施下去，將來聯(lián)盟內(nèi)的企業(yè)可能要使用聯(lián)盟統(tǒng)一的Logo來區(qū)別于其他的產(chǎn)品，這是一個想法，相當(dāng)于歐洲的紅拖拉機(jī)認(rèn)證。
第二，因為中國的消費(fèi)人群還是存在很大的差異，認(rèn)質(zhì)量、認(rèn)安全的消費(fèi)者還是有待于提高的，大多數(shù)在批發(fā)市場和農(nóng)貿(mào)市場的消費(fèi)者還是只認(rèn)價格，并且比例不小，消費(fèi)理念還不成熟，這是一個現(xiàn)狀。回頭看美國的發(fā)展歷史，美國白羽雞行業(yè)從上世紀(jì)60-80年代也進(jìn)行了重組改造，重組后美國的白羽雞行業(yè)的特點(diǎn)是生產(chǎn)高度集中，基本上第三種模式就沒有了。但是美國的家庭農(nóng)場和中國的農(nóng)民養(yǎng)雞還是有區(qū)別的，美國的家庭農(nóng)場主屬于有理念、有資金、有思想、有技術(shù)。這方面我認(rèn)為中國的農(nóng)民養(yǎng)雞在誠信上還沒有達(dá)到一定的水平，必須要把一部分淘汰掉，這個是國情的問題。對比美國的情況，我們行業(yè)目前也到了一個整合的階段，比如給單獨(dú)的企業(yè)加大執(zhí)法力度，不是在行業(yè)里面砍掉他們，而是將他們并入大的產(chǎn)業(yè)化企業(yè)，進(jìn)行全面的升級。
5.現(xiàn)在的價格低迷除了供應(yīng)量大的關(guān)系，是否有需求端的關(guān)系?未來消費(fèi)端提升到原來的可能性大嗎?
由于12年禽流感，13年速成雞等一系列負(fù)面的東西，雞肉消費(fèi)一直延續(xù)到現(xiàn)在都還沒有擺脫相關(guān)的影響，雖然有所好轉(zhuǎn)，但是這幾年消費(fèi)端確實在收縮。原來統(tǒng)計的到13年年底，年人均消費(fèi)量在10公斤左右，但是從現(xiàn)在這兩年低迷的情況來看，大概降到了7公斤左右，下滑了20%-30%的量，這主要是由于負(fù)面信息影響的，一旦在消費(fèi)端拉動起來，消費(fèi)量還是能提升上去的。我們認(rèn)為目前看來，全中國消費(fèi)總量只要35億-40億只雞就夠了，如果恢復(fù)到10-10.5公斤左右的水平，基本上需求就可以達(dá)到50億只雞的量，之前的最高年份可能就達(dá)到了50多億的消費(fèi)量，我們確實可以說是消費(fèi)端引起的價格下降。
有這樣的可能性，從媒體的報道、我國國情和我們自己的分析來看，健康的概念越來越深入人心，最近網(wǎng)上有大量的內(nèi)容說加工肉和紅肉有癌癥風(fēng)險的問題，白肉的動物蛋白健康也一直是我們宣傳的一個點(diǎn)。從國情和糧食安全方面來看，我們國家耕地非常有限，從未來的年輕人蛋白需求和健康的角度來看，白肉的上升空間非常大。從國際的數(shù)據(jù)來看，美國、巴西包括亞洲的印尼，年人均消費(fèi)量都達(dá)到40多公斤，我們國家需求端提升的空間非常大。從生產(chǎn)資源和環(huán)保的角度，白羽肉雞養(yǎng)殖節(jié)約土地、節(jié)約糧食、低碳環(huán)保，這都有數(shù)據(jù)支撐，比如白羽雞養(yǎng)殖的碳排放就比養(yǎng)豬和牛低了好多倍，包括糧食的消耗。 我認(rèn)為，將來為了解決動物蛋白的需求和糧食的需求，各方面會通過努力來發(fā)展白羽肉雞產(chǎn)業(yè)，政府也會慢慢引導(dǎo)各方面，包括消費(fèi)上的引導(dǎo)，因為白羽肉雞是非常適合可持續(xù)發(fā)展的一個產(chǎn)業(yè)，并且集中度也非常高，食品安全相對來說也是有保障的。
從方方面面來看，我認(rèn)為白羽肉雞行業(yè)確實是有潛力的，并且會配合一個上升的趨勢。如果說產(chǎn)業(yè)正常了，消費(fèi)者理性了并且對白羽雞的認(rèn)識比較充分后，行業(yè)還是會恢復(fù)的。我們對行業(yè)很有信心，并且通過不同的場合、不同的媒體、不同的角度來持續(xù)宣傳白羽肉雞的好處。