出海20年的新希望六和（000876.SZ）正在改變其海外業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)。
第一財(cái)經(jīng)記者8月24日在越南平福省看到，新希望六和在海外的首個(gè)豬場(chǎng)已于當(dāng)天完成驗(yàn)收，今年11月即將投產(chǎn)，根據(jù)規(guī)劃，首輪海外養(yǎng)豬規(guī)模出欄數(shù)將達(dá)到75萬(wàn)頭，這也是新希望六和對(duì)現(xiàn)有海外業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整的一部分，隨著海外市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，也倒逼“走出去”模式從粗放走向產(chǎn)業(yè)鏈的深度競(jìng)爭(zhēng)。
首度出海養(yǎng)豬
離開(kāi)胡志明市，沿著QL13公路一路向北，在110公里外的平?？h山區(qū)大片的橡膠林中，一片藍(lán)白配色的主體建筑已經(jīng)竣工，這座擁有多個(gè)現(xiàn)代化全封閉豬舍的超大型豬場(chǎng)，也是越南當(dāng)?shù)刈畲蟮膯误w豬場(chǎng)，設(shè)計(jì)母豬存欄1.35萬(wàn)頭，商品豬年出欄30萬(wàn)頭，而此前越南當(dāng)?shù)囟鄶?shù)大型豬場(chǎng)的母豬存欄數(shù)在4800頭以下。
為了讓首個(gè)海外生豬項(xiàng)目順利推進(jìn)，新希望六和不但從國(guó)內(nèi)抽調(diào)了經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，并針對(duì)非洲豬瘟防控等要求，對(duì)廠區(qū)采取了更嚴(yán)格的三級(jí)清消和區(qū)域隔離管理，僅從工作服就可見(jiàn)一斑，130人的管理團(tuán)隊(duì)需要5種顏色的工作服1000多套。
平福豬場(chǎng)只是新希望六和海外養(yǎng)豬戰(zhàn)略的一部分，據(jù)介紹，目前新希望六和在越南的清化、平福、平定共建設(shè)了三個(gè)豬場(chǎng)項(xiàng)目，設(shè)計(jì)年出欄總數(shù)為75萬(wàn)頭。
新希望六和海外特區(qū)產(chǎn)業(yè)一部總經(jīng)理劉忠告訴記者，2017年開(kāi)始，新希望六和就已經(jīng)在謀劃在越南養(yǎng)豬，特別是近兩年，越南消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，生豬養(yǎng)殖的市場(chǎng)集中度不斷提升，越南政府也越來(lái)越重視環(huán)保等，讓企業(yè)看到了行業(yè)整合機(jī)會(huì)。另一方面，經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)，新希望六和在當(dāng)?shù)負(fù)碛休^好的品牌和渠道，逐漸也具備了轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)。
據(jù)了解，越南擁有近1億人口，而且60%的肉類消費(fèi)為豬肉，年消耗4000萬(wàn)頭。近幾年來(lái)，越南的GDP增長(zhǎng)常年保持在6%以上，隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，豬肉消費(fèi)也不斷增加，但人均消費(fèi)豬肉總量只為中國(guó)的一半，因此存在很大的市場(chǎng)潛力。越南當(dāng)?shù)氐纳i養(yǎng)殖整體落后，中小散戶占到半數(shù)，而在養(yǎng)殖效率上，新希望六和的PSY（衡量母豬繁殖性能的指標(biāo)，一頭母豬一年提供的成活仔豬數(shù)目）為26，領(lǐng)先于越南當(dāng)?shù)氐钠骄鵓SY17-18。
此外，2018年爆發(fā)的非洲豬瘟讓越南市場(chǎng)損失慘重，“越南當(dāng)?shù)氐呢i價(jià)一度跌到3萬(wàn)越南盾/公斤，折合人民幣9元多一點(diǎn)，養(yǎng)殖戶虧損嚴(yán)重紛紛退出。”新希望六和越南南方片區(qū)豬線路負(fù)責(zé)人張向軍介紹，這也加速了中小養(yǎng)殖戶產(chǎn)能的出清，而擁有防控能力的大公司機(jī)會(huì)凸顯，目前國(guó)際巨頭正大集團(tuán)等也都在越南布局生豬養(yǎng)殖。中國(guó)肉類協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)高觀告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前國(guó)內(nèi)鼓勵(lì)企業(yè)在一帶一路沿線的開(kāi)展投資合作，肉類產(chǎn)業(yè)也在范圍之內(nèi)。中國(guó)是生豬養(yǎng)殖第一大國(guó)，中國(guó)的大企業(yè)養(yǎng)殖技術(shù)遠(yuǎn)領(lǐng)先于越南等國(guó)，出海發(fā)展其實(shí)占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，新希望六和海外養(yǎng)豬還有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算。
自2018年8月發(fā)生非洲豬瘟，全國(guó)生豬出欄和存欄量下降明顯。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的調(diào)研數(shù)據(jù)表明，全國(guó)能繁母豬存欄量降幅達(dá)26.7%。國(guó)內(nèi)豬肉供應(yīng)存在缺口，進(jìn)口也成為另外一條途徑，而本身成本也更低。
海外的養(yǎng)豬成本遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)，以越南為例，由于進(jìn)口關(guān)稅較低，3%-5%不等，這也大大降低了養(yǎng)豬的飼料成本，玉米和豆粕的價(jià)格相較國(guó)內(nèi)要低500元/噸左右，這也讓當(dāng)?shù)厣i的養(yǎng)殖成本較國(guó)內(nèi)低2元/公斤。
不過(guò)劉忠表示，目前新希望六和在越南的生豬產(chǎn)能還不大，將主要用于當(dāng)?shù)叵M(fèi)，公司也對(duì)向屠宰和食品加工領(lǐng)域發(fā)展的調(diào)研。另一方面，國(guó)家對(duì)豬肉進(jìn)口有嚴(yán)格的要求，越南暫時(shí)無(wú)法向國(guó)內(nèi)輸入豬肉，但如果未來(lái)?xiàng)l件允許，也不排除向國(guó)內(nèi)提供冷鮮和冰鮮肉類產(chǎn)品的可能性。
搜豬網(wǎng)首席分析師馮永輝告訴第一財(cái)經(jīng)記者，新希望在海外養(yǎng)豬，或也有雙匯當(dāng)初收購(gòu)美國(guó)豬肉大戶史密斯菲爾德公司的考慮，在雙匯發(fā)展的業(yè)務(wù)中，每年要進(jìn)口20-30億來(lái)自史密斯菲爾德的低價(jià)豬肉扮演著平抑成本的作用。目前來(lái)看，非洲豬瘟的影響將長(zhǎng)期存在，國(guó)內(nèi)外的生豬價(jià)差還在拉大，如果未來(lái)檢疫等問(wèn)題得到解決，越南毗鄰中國(guó)，養(yǎng)豬屠宰后向國(guó)內(nèi)輸送也有較強(qiáng)的可操作性。
海外戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)
越南生豬項(xiàng)目只是新希望六和海外業(yè)務(wù)整體調(diào)整的一部分，更多還是試水階段，根據(jù)計(jì)劃，越南之外，新希望六和還將推動(dòng)在印度尼西亞的禽類養(yǎng)殖項(xiàng)目，隨著業(yè)務(wù)模式的成熟，未來(lái)還有進(jìn)一步拓展海外養(yǎng)殖規(guī)模和種類的計(jì)劃，這與此前新希望六和海外業(yè)務(wù)的發(fā)展模式有很大區(qū)別。
“目前公司的海外業(yè)務(wù)正在進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，將從分散轉(zhuǎn)向聚焦少數(shù)重點(diǎn)國(guó)家，在做強(qiáng)飼料業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開(kāi)始向產(chǎn)業(yè)鏈的深度延伸。”新希望六和證券事務(wù)代表白旭波告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
新希望六和也是國(guó)內(nèi)最早一批走出去的中國(guó)農(nóng)牧企業(yè)，從1999年首次出海開(kāi)始，在之后的20年里，分別在亞非等17個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了56家企業(yè)，2018年新希望海外業(yè)務(wù)收入為66.3億元，占到總收入約一成，但在具體業(yè)務(wù)上，飼料業(yè)務(wù)仍是國(guó)外市場(chǎng)的絕對(duì)主力。而隨著海外市場(chǎng)的環(huán)境發(fā)生了變化，這也倒逼新希望六和在海外業(yè)務(wù)策略上做出改變。
越南也是新希望海外布局的第一個(gè)國(guó)家，在進(jìn)入越南市場(chǎng)之初，新希望六和遭遇的是品牌信任難題，而且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多是在當(dāng)?shù)夭季侄嗄甑目鐕?guó)巨頭，但憑借著中資企業(yè)的吃苦耐勞的精神和高性價(jià)比的產(chǎn)品，迅速?gòu)氖袌?chǎng)上打開(kāi)了局面。目前新希望六和在越南有8個(gè)飼料公司，年飼料銷售70萬(wàn)噸，年?duì)I收20多億元人民幣。
但隨著越南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的海外業(yè)務(wù)模式正面臨更多挑戰(zhàn)。
在越南工作十年的新希望六和越南北方片區(qū)負(fù)責(zé)人馮小輝告訴第一財(cái)經(jīng)記者，十年間越南當(dāng)?shù)氐纳钏?、工資水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變化巨大。如今的越南如同十年前的中國(guó)，并沒(méi)有想象中那么落后。一方面越南當(dāng)?shù)仄髽I(yè)快速崛起，飼料市場(chǎng)產(chǎn)品過(guò)剩而進(jìn)入淘汰賽，2018年，越南的飼料廠家已從300多家下降到200多家。而十年間，土地成本、人工費(fèi)用都在逐年上升，過(guò)去一個(gè)熟手工人的工資只約合人民幣1200元，如今在3000元左右。
另一方面在馮小輝看來(lái)，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)家間發(fā)展不對(duì)等帶來(lái)的紅利正在減退，海外企業(yè)在越南市場(chǎng)也逐漸變?yōu)橐揽恳?guī)模、節(jié)約成本來(lái)贏取利潤(rùn)。競(jìng)爭(zhēng)之下，當(dāng)?shù)赜脩粢沧兊酶犹籼?，不但要品質(zhì)好，還對(duì)飼料的指導(dǎo)服務(wù)，以及最終的養(yǎng)殖成果有考量，這也對(duì)企業(yè)的精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)的能力和產(chǎn)品終端價(jià)值的體現(xiàn)能力提出了更高的要求。
這一系列變化也帶來(lái)了毛利率的下滑，2018年新希望六和國(guó)內(nèi)飼料業(yè)務(wù)的毛利率為7.6%，海外業(yè)務(wù)情況雖好于國(guó)內(nèi)，但近幾年毛利率呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。
因此新希望六和開(kāi)始重新審視海外發(fā)展模式，并調(diào)整為從分散的海外布局轉(zhuǎn)向聚焦少數(shù)國(guó)家，從基礎(chǔ)的飼料業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向以產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)的競(jìng)爭(zhēng)模式。據(jù)測(cè)算，平福豬場(chǎng)達(dá)到30萬(wàn)頭出欄量，將拉動(dòng)越南飼料業(yè)務(wù)9萬(wàn)噸的銷量，占目前飼料銷量的13%，而且還可以為下一步的屠宰和食品業(yè)務(wù)提供原料保障。
新的模式帶來(lái)了更多收入的同時(shí)，更是意在提高競(jìng)爭(zhēng)的門(mén)檻。
新希望六和海外特區(qū)投資發(fā)展部負(fù)責(zé)人劉軍華告訴第一財(cái)經(jīng)記者，過(guò)去飼料業(yè)務(wù)更多是依靠渠道銷售和服務(wù)，拼的是勤奮度，和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)。但新的產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)模式下，根本上是企業(yè)的科技水平、管理、成本控制等綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)。
“簡(jiǎn)單粗放的走出去模式已經(jīng)不再有優(yōu)勢(shì)。”在馮小輝看來(lái)，越南已經(jīng)過(guò)了那個(gè)遍地黃金的時(shí)代，隨著國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，越來(lái)越多的中資機(jī)構(gòu)來(lái)越南考察投資，拋開(kāi)文化、政局等影響，就單純來(lái)看，東南亞國(guó)家有些發(fā)展落后于中國(guó)，確實(shí)存在一些成本優(yōu)勢(shì)，但并不意味著取得高投資回報(bào)很簡(jiǎn)單，反而隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資的難度在不斷加大，他建議中資企業(yè)走出去要更加謹(jǐn)慎和審慎決策。
(來(lái)源：第一財(cái)經(jīng))